O relacionamento entre ações e Forex.
Uma questão com o uso de mercados de ações globais para tomar decisões de negociação de divisas é descobrir quais os quais.
É como responder a essa velha pergunta: "Qual veio primeiro, o frango ou o ovo?" Ou "Quem é o papai ?!"
Os mercados de ações chamam os tiros? Ou é o mercado forex que usa as calças no relacionamento?
Isso tende a criar uma demanda pela moeda doméstica, fazendo com que ele se reúna em relação a outras moedas estrangeiras.
Por outro lado, quando um mercado de ações doméstico funciona com terriência, a confiança diminui, fazendo com que os investidores convertam seus fundos investidos em suas próprias moedas locais.
Parece ótimo em teoria, mas na realidade, é ... complicado.
Conforme mostrado abaixo, nos últimos 20 anos eles se moveram juntos, se mudaram em direções opostas e não estiveram relacionados.
Mas isso não significa que o relacionamento é inútil. Você só precisa saber quando a correlação está funcionando (seja negativa ou positiva) e quando não é.
Aqui está um exemplo em que os estoques dos EUA e do Japão se moviam em direções opostas de suas moedas.
Quaisquer valores econômicos positivos nos EUA e no Japão mais frequentemente que não pesam sobre suas respectivas moedas, o dólar e o iene.
Primeiro, vamos dar uma olhada na correlação entre Dow Jones Industrial Average e Nikkei para ver como os mercados de ações em todo o mundo se apresentam em relação um ao outro.
Desde a virada do século, o Dow Jones Industrial Average eo Nikkei 225, o índice de estoque japonês, se movem juntos como amantes no Dia dos Namorados, caindo e aumentando ao mesmo tempo.
Isso não acontece todas as vezes, mas você poderia dizer que os mercados de ações no mundo geralmente se movem na mesma direção.
Seu progresso.
Oitenta por cento do sucesso está aparecendo. Woody Allen.
O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.
Como o mercado de ações afeta o mercado Forex.
Nikkei e USD / JPY.
Antes da recessão econômica global que começou em 2007, quando a maioria das economias sofreu trimestres consecutivos de crescimento negativo do PIB, o Nikkei e o USD / JPY estavam inversamente correlacionados.
Os investidores acreditavam que o desempenho do mercado de ações japonês refletia o status do país, de modo que uma manifestação no Nikkei levou a um fortalecimento do iene.
Quando a crise financeira atingiu, no entanto, os relacionamentos ficaram loucos como Lindsay Lohan.
O Nikkei e USD / JPY, que costumavam se mover de frente, agora se movem na mesma direção.
Incrível, não é?
Quem pensaria que as ações teriam algo a ver com o mercado cambial?
Correlação entre USD / JPY e Dow.
Vamos dar uma olhada na correlação entre USD / JPY e Dow.
No entanto, um olhar para o gráfico abaixo lhe dirá que não é o caso. Embora a correlação seja positiva, não é tão forte.
Dê uma olhada no Dow (linha azul).
Alcançou 14.000 no final de 2007 antes de deixar cair como uma batata quente em 2008.
Isso serve como um lembrete de que devemos sempre levar em consideração os fundamentos, técnicos e sentimento do mercado, então sempre leia!
Não tirem correlações porque não são uma coisa certa para o fogo!
Seu progresso.
Aquele que pode ter paciência pode ter o que ele quer. Benjamin Franklin.
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Como os ativos afetam o mercado FX.
Os comerciantes de câmbio (forex) estão sempre procurando tendências e perspectivas econômicas para prever o potencial movimento em uma moeda. Alguns consideram relatórios econômicos ou PIB, ou relações comerciais, mas você pode prever esses relatórios usando os mercados de ações. Os mercados de ações têm milhares de empresas em todo o mundo produzindo centenas de relatórios todos os dias que podem ser uma fonte útil de informações para os comerciantes de moeda. (Para saber mais sobre o comércio de divisas, veja como se tornar um comerciante de Forex bem sucedido.)
A questão fundamental.
O mercado de commodities também pode ser útil em relação ao mercado cambial. Considere a principal commodity global, o petróleo bruto. Os preços globais do petróleo são denominados em dólares norte-americanos. Por exemplo, o preço do petróleo pode crescer porque o valor do dólar dos EUA cai em relação às principais moedas mundiais. Então, o preço do petróleo deve subir para igualar o preço que outros países estrangeiros compram em suas moedas domésticas. Enquanto outras commodities globais - açúcar, milho e trigo - oferecem informações semelhantes, o petróleo é a mercadoria mais significativa que se relaciona com os mercados cambiais.
Um importante mercado de ações também pode influenciar os mercados cambiais de outra forma. Uma moeda fraca favorece os exportadores nesse país em particular. Quando sua moeda doméstica é fraca, as exportações são mais econômicas no exterior. Isso ajuda a alimentar o crescimento e os lucros desses exportadores. Quando os ganhos estão crescendo, os mercados de ações tendem a fazer bem. É claro que a situação é mais provável que ocorra em mercados de ações apoiados pelas principais moedas mundiais - o dólar dos EUA, o iene, o euro, a libra britânica, etc. (para saber mais sobre os preços das commodities podem afetar a moeda global, leia Commodity Preços e movimentos de moeda.)
Como os mercados de câmbio são dinâmicos e flutuam muito rapidamente, a maioria das indústrias atua como indicadores de atraso para a direção dos mercados cambiais. Não é até que uma empresa relate seus ganhos que se começa a conhecer o efeito dos movimentos cambiais. Muitas vezes, os resultados da empresa serão muito diferentes das estimativas dos analistas quando o forex tem desempenhado um papel importante. É nesse ponto que os investidores podem analisar os comentários da administração em relação às perspectivas futuras das flutuações cambiais. As coisas a procurar são quaisquer indicações de estratégias de hedging que uma empresa irá levar em frente.
Tentando diferenciar quais tipos de ativos - difíceis ou macios - melhor identificar os movimentos forex não tem sentido. Em vez disso, o que é importante é a necessidade do bem. As coisas como alimentos, gasolina e medicamentos seriam mais úteis do que roupas ou jóias. Uma empresa como a Kraft, que vende comida em todo o mundo, seria mais útil do que a loja de joalheria icônica da Tiffany's.
Pensaríamos que as instituições financeiras globais teriam um propósito significativo nos mercados estrangeiros. Eles fazem no sentido de que eles ajudam a facilitar os mercados cambiais. Mas em termos de identificação de direção, lembre-se de que o valor de seu principal material - dinheiro - é influenciado pela política do governo.
Infelizmente, as ações não fornecem indicadores líderes significativos. O valor do dinheiro é determinado pela sua oferta e demanda, que geralmente é determinada pelo governo através de mudanças nas taxas de juros ou outros movimentos políticos. Tentando usar as ações como um indicador líder não seria sábio quando os governos pudessem influenciar movimentos à vontade.
A realidade é que as ações por si só não são uma maneira prudente de prever a direção das moedas. Os balanços do governo, a política monetária e as taxas de juros desempenham um papel importante nos mercados cambiais. A história recente dos EUA serve como um exemplo importante. Como resposta à crise financeira de 2007-2009, o Federal Reserve aumentou significativamente a oferta monetária comprando mais de trilhões de dólares em títulos. Embora este programa - comumente conhecido como flexibilização quantitativa - ajudou a economia a sair da pior recessão desde a Grande Depressão, o dólar enfraqueceu significativamente contra uma cesta de moedas globais. Esse enfraquecimento no dólar ocorreu mesmo quando os preços das ações dos EUA subiram de 2009 para 2018. (Para ler mais sobre a crise financeira, consulte The 2007-08 Financial Crisis In Review).
Pensando fora dos Estados Unidos.
No entanto, os investidores podem procurar padrões entre essas empresas globais.
Na verdade, tem havido um padrão importante que surgiu ao longo dos anos. Muitas empresas globais têm focado esforços de crescimento fora dos EUA. Por exemplo, no final dos anos 2000, o gigante do café Starbucks delineou um plano para impulsionar o crescimento futuro ao expandir-se no exterior. A empresa delineou planos para fechar 800 locais, a maioria localizada no foco da US Starbucks em lojas crescentes desenvolvidas internacionalmente, e a empresa cresceu vendas e lucros e recompensou os acionistas com um maior preço das ações.
Mas a Starbucks não é a única empresa que viu a escrita na parede: o melhor crescimento vem dos mercados emergentes e em desenvolvimento. Quase todas as empresas globais concentraram esforços significativos de crescimento em partes em desenvolvimento e emergentes do mundo.
O ponto de vista do crescimento do exterior coincidiu com um dólar mais fraco em detrimento de outras moedas. Embora não seja garantia, economias fortes são geralmente suportadas por moedas fortes a longo prazo. Os investidores devem entender claramente que as flutuações de curto prazo são a regra, não a exceção quando se trata de mercados cambiais. Claro que está longe de ser 100% preciso de que uma economia forte desmente uma moeda forte. Durante a crise financeira nos EUA, o iene japonês continuou a fortalecer em relação ao dólar dos EUA, apesar de a economia do Japão ter estado em um funk há décadas. Mas esse foi o iene em relação ao dólar e a economia dos EUA no momento estava caindo mais rápido do que o Japão. (Para saber mais sobre a correlação entre economia e moeda, veja Fatores econômicos que afetam o mercado Forex.)
Onde as empresas globais investem muitas vezes é o principal sinal de que essas empresas vêem um forte crescimento econômico. Onde existe um forte crescimento econômico, geralmente existe uma maior demanda pela moeda. Mais importante ainda, uma economia forte geralmente sugere um sólido balanço do governo que ajuda a suportar os preços cambiais. Quando uma nação é fortemente endividada ou deve continuar a emitir moeda, os efeitos a longo prazo nessa moeda não são favoráveis.
Os mercados de Forex são mercados dinâmicos complexos. Usar um ponto de dados - como ações - para prever as futuras orientações forex pode ser um exercício limitativo. As ações podem ser indicadores úteis, mas os investidores devem estar conscientes de que as ações por si só podem não ser suficientes para fornecer uma avaliação precisa.
Como o mercado de ações afeta o mercado Forex.
Nikkei e USD / JPY.
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Os investidores acreditavam que o desempenho do mercado de ações japonês refletia o status do país, de modo que uma manifestação no Nikkei levou a um fortalecimento do iene.
Quando a crise financeira atingiu, no entanto, os relacionamentos ficaram loucos como Lindsay Lohan.
O Nikkei e USD / JPY, que costumavam se mover de frente, agora se movem na mesma direção.
Incrível, não é?
Quem pensaria que as ações teriam algo a ver com o mercado cambial?
Correlação entre USD / JPY e Dow.
Vamos dar uma olhada na correlação entre USD / JPY e Dow.
No entanto, um olhar para o gráfico abaixo lhe dirá que não é o caso. Embora a correlação seja positiva, não é tão forte.
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Por outro lado, quando um mercado de ações doméstico funciona com terriência, a confiança diminui, fazendo com que os investidores convertam seus fundos investidos em suas próprias moedas locais.
Parece ótimo em teoria, mas na realidade, é ... complicado.
Conforme mostrado abaixo, nos últimos 20 anos eles se moveram juntos, se mudaram em direções opostas e não estiveram relacionados.
Mas isso não significa que o relacionamento é inútil. Você só precisa saber quando a correlação está funcionando (seja negativa ou positiva) e quando não é.
Aqui está um exemplo em que os estoques dos EUA e do Japão se moviam em direções opostas de suas moedas.
Quaisquer valores econômicos positivos nos EUA e no Japão mais frequentemente que não pesam sobre suas respectivas moedas, o dólar e o iene.
Primeiro, vamos dar uma olhada na correlação entre Dow Jones Industrial Average e Nikkei para ver como os mercados de ações em todo o mundo se apresentam em relação um ao outro.
Desde a virada do século, o Dow Jones Industrial Average eo Nikkei 225, o índice de estoque japonês, se movem juntos como amantes no Dia dos Namorados, caindo e aumentando ao mesmo tempo.
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