Definição da estratégia de diversificação do portfólio

Diversificação.

O que é 'Diversificação'

A diversificação é uma técnica de gerenciamento de risco que mistura uma grande variedade de investimentos dentro de um portfólio. O raciocínio por trás desta técnica afirma que uma carteira construída de diferentes tipos de investimentos, em média, produzirá maiores retornos e representará um risco menor do que qualquer investimento individual encontrado dentro da carteira.

BREAKING DOWN 'Diversificação'

Diversificação se esforça para suavizar eventos de risco não sistemáticos em um portfólio para que o desempenho positivo de alguns investimentos neutralize o desempenho negativo de outros. Portanto, os benefícios da diversificação são válidos apenas se os títulos da carteira não estiverem perfeitamente correlacionados.

Estudos e modelos matemáticos mostraram que a manutenção de um portfólio bem diversificado de 25 a 30 ações produz o nível mais econômico de redução de risco. Investir em mais títulos gera mais benefícios de diversificação, embora com uma taxa drasticamente menor.

Mais benefícios de diversificação podem ser obtidos através do investimento em títulos estrangeiros porque tendem a estar menos correlacionados com os investimentos domésticos. Por exemplo, uma recessão econômica na economia dos EUA pode não afetar a economia do Japão da mesma maneira; portanto, ter investimentos japoneses dá a um investidor uma pequena cofre de proteção contra perdas devido a uma crise econômica americana.

A maioria dos investidores não institucionais tem um orçamento de investimento limitado e pode achar difícil criar um portfólio adequadamente diversificado. Este fato sozinho pode explicar por que os fundos de investimento aumentaram em popularidade. A compra de ações em um fundo mútuo pode fornecer aos investidores uma fonte de diversificação econômica.

Diversificação e fundos negociados em bolsa.

Embora os fundos mútuos ofereçam diversificação em várias classes de ativos, os fundos negociados em bolsa (ETF) permitem o acesso dos investidores a mercados estreitos, como commodities e peças internacionais que normalmente seriam difíceis de acessar. Um indivíduo com uma carteira de US $ 100.000 pode espalhar o investimento entre ETF sem sobreposição. Se um investidor agressivo deseja construir uma carteira composta por ações japonesas, títulos australianos e futuros de algodão, ele pode comprar participações no ETF iShares MSCI Japan, no FNB do índice de obrigações do governo australiano de Vanguard e na ETN do Retorno total do sub-índice de algodão iPath Bloomberg. A especificidade das classes de ativos direcionadas e a transparência das participações asseguram uma verdadeira diversificação, com correlações divergentes entre os títulos, pode ser alcançada.

Diversificação.

O que é isso:

A diversificação é um método de gestão de carteira em que um investidor reduz a volatilidade (e, portanto, o risco) de seu portfólio, mantendo uma variedade de investimentos diferentes que apresentam baixas correlações entre si.

Como funciona (Exemplo):

A idéia básica por trás da diversificação é que o bom desempenho de alguns investimentos equilibra ou supera o desempenho negativo de outros investimentos. Por exemplo, vamos assumir que você trabalha para a empresa XYZ - uma empresa de bebidas - e você tem US $ 1 milhão para investir. Suponhamos ainda que você poderia investir todos os US $ 1 milhão nas ações do seu empregador, ou você poderia investir 50% nas ações do seu empregador e 50% na empresa ABC, um estoque de saúde.

Se você investir todos os US $ 1 milhão em ações da Companhia XYZ, e as ações vão de US $ 4 a US $ 2 por ação, sua carteira perde 50% de seu valor e você acaba com US $ 500.000.

Agora vamos assumir que você investiu US $ 500.000 em ações da Companhia XYZ e US $ 500.000 em ações da Companhia ABC. Os estoques da empresa XYZ passam de US $ 4 para US $ 2, mas as ações da Companhia ABC, que tem muito pouco em comum com as ações da empresa XYZ em termos de fatores que afetam seu preço, passam de US $ 6 a US $ 7,50. O resultado é que US $ 500.000 do seu investimento inicial agora valem apenas US $ 250.000 (esta é a parte investida em ações da empresa XYZ, que perdeu 50% do valor), mas os outros $ 500.000 agora valem US $ 625.000 (esta é a parte investida na Companhia ABC estoque, que aumentou 25%). Nesse cenário, o portfólio vai de US $ 1 milhão a US $ 875.000. Ainda uma perda, mas não tão ruim quanto a perda de US $ 500.000 que você teria sofrido colocando tudo no estoque da empresa XYZ.

A grande captura com a diversificação é que, para bem, os títulos do portfólio precisam não se "mover juntos". Ou seja, quanto menos correlacionados forem, melhor. Por exemplo, se você investiu tudo em seis ações bancárias diferentes, é justo supor que o que afeta um estoque bancário provavelmente afeta os outros estoques bancários em sua carteira até certo ponto. Embora você espalhe seu dinheiro em vários títulos, você ainda sofre quando uma das ações do banco tem más notícias. Se você, em vez disso, adquiriu um estoque do banco, um estoque de supermercado e um estoque de cuidados de saúde, você estaria investindo em ações que estão menos correlacionadas entre si - ou seja, o que afeta um não afeta necessariamente o outro. Essa diversificação é ótima, mas porque são todas ações, qualquer notícia que afeta o mercado de ações como um todo (por exemplo, um anúncio sobre empregos) afeta todos os seus estoques em algum grau, independentemente da indústria de onde eles são.

É por isso que muitos investidores dão um passo adiante e se diversificam em diferentes classes de ativos. Ações, títulos e imóveis são classes de ativos comuns. Um movimento comum é investir em ações e títulos, porque os mercados de ações e títulos estão historicamente negativamente correlacionados, o que significa que, quando o mercado acionário está em alta, o mercado de títulos geralmente está baixo e vice-versa. As ações imobiliárias e estrangeiras também são usadas para diversificar carteiras.

Determinar como diversificar em todas as classes de ativos é o que impulsiona a prática de alocação de ativos. Por exemplo, um investidor pode optar por investir 20% de sua carteira em títulos, 70% em ações e 10% em imóveis; mas outro investidor, com diferentes necessidades e expectativas, pode escolher uma ponderação diferente. Determinar as pontuações das classes apropriadas para um investidor particular é a essência da alocação de ativos como método para otimizar a diversificação.

Por que isso importa:

No nosso exemplo acima, você pode ver a diferença que se diversifica em apenas um outro estoque feito. Se você tivesse investido em mais duas ou mais ações, os resultados podem ter sido ainda melhores. No entanto, não há necessidade de se deixar levar tentando fazer mil investimentos diferentes em um portfólio. Isso seria caro e demorado, e você pode não conseguir posições significativas dividindo seu dinheiro em pequenos pedaços tão pequenos. Esta é uma das razões pelas quais os fundos de investimento e os fundos negociados em bolsa são populares - eles oferecem uma cesta automática de títulos para o investidor, embora a maioria dos especialistas concorda que 25-30 ações são suficientes para diversificar um portfólio de ações de forma econômica ( Lembre-se, comprar e vender ações incorrer em comissões).

A diversificação não garante milhões de riquezas, mas reduz o risco. É um dos conceitos de investimento mais fundamentais e importantes - um dos primeiros conselhos de investimento que a maioria das pessoas obtém. Só é preciso pensar sobre os funcionários da Enron que colocaram todas as suas economias 401 (k) no estoque da Enron para entender por que não se diversificar é como apostar o rancho em um rolo de dado.

Calculadoras mais populares.

BIBLIOTECA DE CONTEÚDO.

InvestingAnswers é o único guia de referência financeira que você precisará. Nossas ferramentas detalhadas dão milhões de pessoas em todo o mundo altamente detalhadas e explícitas respostas às suas questões financeiras mais importantes.

Nós fornecemos o dicionário financeiro mais abrangente e de alta qualidade do planeta, além de milhares de artigos, calculadoras úteis e respostas para questões financeiras comuns - todos com 100% de desconto.

Cada mês, mais de 1 milhão de visitantes em 223 países em todo o mundo vêm à InvestingAnswers como uma fonte confiável de informações valiosas.

Copyright © 2018. InvestingAnswers, Inc. Todos os direitos reservados.

Por que a diversificação é importante.

Ações de fundos mútuos de obrigações.

Ações de fundos mútuos de obrigações.

A diversificação é a prática de espalhar seus investimentos para que sua exposição a qualquer tipo de ativos seja limitada. Esta prática é projetada para ajudar a reduzir a volatilidade do seu portfólio ao longo do tempo.

Uma das chaves para o investimento bem sucedido é aprender a equilibrar seu nível de conforto com o risco em relação ao seu horizonte temporal. Invista seu ovo de aposentadoria de forma muito conservadora em uma idade jovem e corre o risco de que a taxa de crescimento de seus investimentos não acompanhe a inflação. Por outro lado, se você investir de forma agressiva quando for mais velho, você poderia deixar suas economias expostas à volatilidade do mercado, o que poderia prejudicar o valor de seus ativos em uma época em que você tem menos oportunidades para recuperar suas perdas.

Uma maneira de equilibrar o risco e a recompensa em sua carteira de investimentos é diversificar seus ativos. Esta estratégia tem muitas iterações complexas, mas na sua raiz é simplesmente sobre a divulgação de seu portfólio em várias classes de ativos. A diversificação pode ajudar a mitigar o risco e a volatilidade do seu portfólio, potencialmente reduzindo o número e a gravidade dos aumentos e baixas do estômago. Lembre-se, a diversificação não garante lucro ou garantia contra perda.

Os quatro componentes principais de um portfólio diversificado.

As ações representam a parcela mais agressiva do seu portfólio e proporcionam a oportunidade de aumentar o crescimento no longo prazo. No entanto, esse maior potencial de crescimento traz maior risco, particularmente no curto prazo. Como as ações geralmente são mais voláteis do que outros tipos de ativos, seu investimento em uma ação pode valer menos se e quando você decidir vendê-la.

A maioria dos títulos fornece renda de juros regulares e geralmente são considerados menos voláteis do que os estoques. Eles também podem atuar como uma almofada contra os altos e baixos imprevisíveis do mercado de ações, pois muitas vezes se comportam de forma diferente dos estoques. Os investidores que estão mais focados na segurança do que o crescimento geralmente favorecem o Tesouro americano ou outros títulos de alta qualidade, ao mesmo tempo em que reduzem sua exposição às ações. Esses investidores podem ter que aceitar retornos de longo prazo mais baixos, já que muitos títulos - especialmente questões de alta qualidade - geralmente não oferecem retornos tão altos quanto os estoques no longo prazo. No entanto, note que alguns investimentos de renda fixa, como títulos de alto rendimento e certos títulos internacionais, podem oferecer rendimentos muito maiores, embora com maior risco.

Estes incluem fundos do mercado monetário e CDs de curto prazo (certificados de depósito). Os fundos do mercado monetário são investimentos conservadores que oferecem estabilidade e fácil acesso ao seu dinheiro, ideal para quem procura preservar o principal. Em troca desse nível de segurança, os fundos do mercado monetário geralmente oferecem retornos mais baixos do que os fundos de obrigações ou títulos individuais. Embora os fundos do mercado monetário sejam considerados mais seguros e mais conservadores, no entanto, eles não são segurados ou garantidos pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como são muitos os CDs. Quando você investir em CDs, você pode sacrificar a liquidez geralmente oferecida pelos fundos do mercado monetário.

Você poderia perder dinheiro investindo em um fundo do mercado monetário. Embora o fundo procure preservar o valor de seu investimento em US $ 1,00 por ação, não pode garantir que o faça. Um investimento no fundo não é garantido ou garantido pela Federal Deposit Insurance Corporation ou por qualquer outra agência governamental. A Fidelity Investments e suas afiliadas, o patrocinador do fundo, não têm nenhuma obrigação legal de fornecer suporte financeiro aos fundos do mercado monetário e você não deve esperar que o patrocinador forneça apoio financeiro ao fundo a qualquer momento.

As ações emitidas por empresas não norte-americanas geralmente realizam de forma diferente das suas contrapartes dos EUA, proporcionando exposição a oportunidades não oferecidas pelos títulos dos EUA. Se você estiver procurando por investimentos que ofereçam maiores retornos potenciais e maior risco, você pode querer considerar adicionar algumas ações estrangeiras ao seu portfólio.

Componentes adicionais de um portfólio diversificado.

Embora estes invistam em ações, os fundos do setor, como seu nome sugere, se concentram em um segmento específico da economia. Eles podem ser ferramentas valiosas para os investidores que buscam oportunidades em diferentes fases do ciclo econômico.

Embora apenas os investidores mais experientes devam investir em commodities, a adição de fundos de ações que se concentram em indústrias intensivas em commodities para seu portfólio - como petróleo e gás, mineração e recursos naturais - pode oferecer uma boa cobertura contra a inflação.

Os fundos imobiliários, incluindo os fundos de investimento imobiliário (REITs), também podem desempenhar um papel na diversificação do seu portfólio e proporcionando alguma proteção contra o risco de inflação.

Para os investidores que não têm o tempo ou os conhecimentos especializados para construir um portfólio diversificado, os fundos de alocação de ativos podem servir como uma estratégia efetiva de fundo único. A Fidelity administra diversos tipos de fundos, incluindo fundos geridos para uma data-alvo específica, fundos geridos para manter uma alocação específica de ativos, fundos geridos para gerar renda e fundos geridos em antecipação a determinados resultados, como a inflação.

Como a diversificação pode ajudar a reduzir o impacto da volatilidade do mercado.

O principal objetivo da diversificação não é maximizar os retornos. Seu principal objetivo é limitar o impacto da volatilidade em um portfólio. Para entender melhor este conceito, veja os gráficos de torta abaixo, que retratam carteiras hipotéticas com diferentes alocações de ativos. É notado o retorno anual médio de cada carteira de 1926 até 2018, incluindo dividendos reinvestidos e outros ganhos, assim como os melhores e piores retornos de um ano e 15 anos.

A carteira mais agressiva mostrada, composta por 70% de ações domésticas e 30% de ações internacionais, teve um retorno anual médio de 10%. Seu melhor retorno de um ano foi de quase 163%, enquanto que em seu pior ano teria perdido quase 68%. Isso provavelmente é muita volatilidade para a maioria dos investidores aguardarem.

Alterando ligeiramente a alocação de ativos, apertou o alcance desses balanços sem desistir demais do desempenho a longo prazo. Por exemplo, uma carteira com uma alocação de 49% de ações domésticas, 21% de ações internacionais, 25% de títulos e 5% de investimentos de curto prazo teria gerado rendimentos anuais médios de quase 9% em relação ao mesmo período, embora com um alcance mais estreito de extremos nas extremidades alta e baixa. Como você pode ver ao analisar as outras alocações de ativos, adicionar mais investimentos de renda fixa a uma carteira reduzirá ligeiramente as expectativas de retorno de longo prazo, mas pode reduzir significativamente o impacto da volatilidade do mercado. Este é um trade-off que muitos investidores sentem que vale a pena, particularmente à medida que envelhecem e são mais avessos ao risco.

O impacto da alocação de ativos no desempenho a longo prazo e na volatilidade de curto prazo.

Factoring do tempo em sua estratégia de diversificação.

As pessoas estão acostumadas a pensar sobre suas economias em termos de metas: aposentadoria, faculdade, pagamento inicial ou férias. Mas, à medida que você constrói e gerencia sua alocação de ativos, independentemente do objetivo que você persegue, existem duas coisas importantes a serem consideradas. O primeiro é o número de anos até esperar a necessidade do dinheiro - também conhecido como horizonte de tempo. A segunda é a sua atitude em relação ao risco - também conhecida como sua tolerância ao risco.

Por exemplo, pense em um objetivo que é de 25 anos de distância, como aposentadoria. Como seu horizonte de tempo é bastante longo, você pode estar disposto a assumir riscos adicionais na busca do crescimento a longo prazo, sob o pressuposto de que você geralmente terá tempo para recuperar o terreno perdido no caso de um declínio no mercado de curto prazo. Nesse caso, uma exposição maior a estoques domésticos e internacionais pode ser apropriada.

Mas aqui é onde sua tolerância ao risco se torna um fator. Independentemente do seu horizonte de tempo, você só deve assumir um nível de risco com o qual você está confortável. Por isso, mesmo se você estiver economizando para um objetivo de longo prazo, se você for mais avessos ao risco, talvez queira considerar um portfólio mais equilibrado com alguns investimentos de renda fixa, e independentemente do seu horizonte de tempo e tolerância ao risco, mesmo que você "buscando os modelos de alocação de ativos mais agressivos que você quer considerar, incluindo um componente de renda fixa para ajudar a reduzir a volatilidade geral de sua carteira.

A outra coisa a lembrar sobre o seu horizonte temporal é que está mudando constantemente. Então, digamos que sua aposentadoria é agora de 10 anos em vez de 25 anos - você pode querer reafectar seus ativos para ajudar a reduzir sua exposição a investimentos de maior risco em favor de mais conservadores, como títulos ou fundos do mercado monetário. Isso pode ajudar a mitigar o impacto de oscilações extremas do mercado em seu portfólio, o que é importante quando você espera que o dinheiro seja relativamente cedo.

Uma vez que você entrou na aposentadoria, uma grande parcela de sua carteira deve estar em investimentos mais estáveis ​​e de menor risco que potencialmente podem gerar renda. Mas mesmo na aposentadoria, a diversificação é fundamental para ajudá-lo a gerenciar o risco. Neste ponto da sua vida, seu maior risco é superar seus ativos. Assim, assim como você nunca deve ser investido em ações 100%, provavelmente é uma boa idéia nunca ser alocado em 100% em investimentos de curto prazo se seu horizonte de tempo for superior a um ano. Afinal, mesmo em aposentadoria, você precisará de uma certa exposição a investimentos orientados para o crescimento para combater a inflação e ajudar a garantir que seus ativos durarão o que poderia ser uma aposentadoria de décadas.

Independentemente do seu objetivo, seu horizonte de tempo ou sua tolerância ao risco, um portfólio diversificado é a base de qualquer estratégia de investimento inteligente.

Lições relacionadas.

Para muitos investidores, um fundo de títulos é uma forma mais eficiente de investir em títulos do que comprar títulos individuais.

Os estoques internacionais podem ser uma parte importante de um portfólio diversificado. Como todos os fundos de investimento, os fundos de ações internacionais e globais podem potencialmente investir em uma grande quantidade de títulos, o que lhe dá uma maneira econômica de possuir ações em muitas empresas diferentes.

Os fundos de ações nacionais oferecem exposição ao maior e mais líquido mercado de ações do mundo e podem dar aos investidores a capacidade de possuir ações em algumas das empresas mais bem-sucedidas do mundo.

Fundos mútuos da Fidelity.

Investir com a Fidelity dá acesso a mais de 10.000 fundos de centenas de empresas de fundos, facilitando a busca dos fundos certos para qualquer necessidade de investimento.

Use o nosso Avaliador de fundos mútuos para pesquisar entre milhares de fundos disponíveis através da Fidelity, filtragem e classificação por uma série de critérios de desempenho e características do fundo, incluindo classificações da Morningstar e outros especialistas independentes.

O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Em geral, o mercado de títulos é volátil, e os títulos de renda fixa possuem risco de taxa de juros. (À medida que as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos geralmente caem e vice-versa. Este efeito geralmente é mais pronunciado para títulos de longo prazo.) Os títulos de renda fixa também possuem risco de inflação, risco de liquidez, risco de chamada e riscos de crédito e inadimplência para ambos os emissores e contrapartes. Ao contrário dos títulos individuais, a maioria dos fundos de títulos não tem data de vencimento, portanto, mantê-los até o vencimento para evitar perdas causadas pela volatilidade dos preços não é possível.

Mudanças nos valores imobiliários ou condições econômicas podem ter um efeito positivo ou negativo sobre os emissores no setor imobiliário.

A indústria de commodities pode ser significativamente afetada pelos preços das commodities, eventos mundiais, controles de importação, concorrência mundial, regulamentos governamentais e condições econômicas.

Devido ao seu foco estreito, os investimentos setoriais tendem a ser mais voláteis do que os investimentos que se diversificam em muitos setores e empresas.

Diversificação de portfólio: o modo ideal de redução de risco.

A diversificação da carteira pode ser definida como a inclusão de múltiplos ativos em uma carteira, de modo que a queda de um ativo e as perdas resultantes podem ser compensadas por outros ativos. Assim, pode-se afirmar que a diversificação do portfólio visa reduzir os riscos. Além disso, o objetivo da estratégia de diversificação de risco é alcançar o índice de retorno de risco ideal de um investimento.

A maioria dos especialistas concorda que, embora a diversificação não garanta retorno absoluto, ainda é o meio mais essencial para atingir os objetivos financeiros da empresa - reduzindo os riscos das carteiras criadas. Uma vez que diminui a variabilidade dos retornos em torno do retorno esperado, é um componente importante de uma estratégia de investimento eficiente.

Um ativo separado ou uma carteira é considerado eficiente quando não há nenhum outro ativo ou carteira com um índice de risco e retorno igual ou preferível. O portfólio com o maior retorno provável não deve, por todos os meios, ser aquele com menos incerteza. Mesmo o portfólio mais confiável com retorno consideravelmente alto pode sofrer um alto grau de incerteza. Da mesma forma, o portfólio com menos incerteza pode resultar em um "provável retorno" inesperadamente baixo. Entre esses dois extremos, há carteiras de vários graus de retorno e incerteza.

Alocação de ativos.

A principal ênfase na diversificação do portfólio da Markowitz é feita no conceito de risco-retorno do portfólio. Baseia-se na alocação de ativos que visa equilibrar o risco e o retorno, distribuindo os ativos do portfólio de acordo com o objetivo do investidor e a tolerância ao risco. Se a correlação entre os ativos for menor, a redução do risco será maior.

Quais as correlações mais eficazes?

A correlação positiva não reduz os riscos do portfólio, pois sugere que:

Os retornos estão em relação linear direta. Se os investidores estão conscientes do retorno de uma segurança, eles também são perfeitamente capazes de prever o da outra.

A correlação zero implica que não há relação entre os retornos de dois ativos. Ao combinar dois títulos com zero correlação, o risco é reduzido, mas não eliminado.

A correlação negativa sugere que os retornos estão em relação linear inversa. Esse tipo de combinação pode eliminar o risco completamente.

É do interesse dos investidores usar estatísticas de alocação de ativos para seu próprio benefício, escolhendo pesos de ativos adequados, de modo que as carteiras resultantes sejam eficientes e tenham um risco mínimo no nível desejado de retorno. Ao alterar o nível desejado de retorno, a alocação eficiente de ativos no portfólio também muda.

Portanto, é possível criar mais de um portfólio eficiente com diferentes rácios de risco e retorno.

Comece a praticar e crie suas próprias carteiras com nosso software de Atribuição de Ativos - NetTradeX.

Definição e finalidade de diversificação de portfólio.

Portfolio Diversification é um conceito fundamental no investimento. Pode ser um conceito bastante básico e fácil de entender. No entanto, em sua implementação, muitos investidores cometem erros catastróficos com muita concentração e outros se conformam com o desempenho médio por causa da diversificação.

Definição de Diversificação.

A definição de diversificação é o ato de, ou o resultado de, alcançar a variedade. No planejamento de finanças e investimentos, a diversificação de portfólio é a estratégia de gerenciamento de risco combinando uma variedade de ativos para reduzir o risco geral de uma carteira de investimentos.

Objetivo da diversificação da carteira.

O objetivo da diversificação do portfólio é o gerenciamento de risco de portfólio. Um plano de gerenciamento de risco deve incluir regras de diversificação que são rigorosamente seguidas.

A diversificação da carteira reduzirá a volatilidade de uma carteira porque nem todas as categorias de ativos, indústrias ou ações se movem juntas. Manter uma variedade de ativos não correlacionados pode quase eliminar o risco não sistemático (risco específico).

Em outras palavras, ao possuir um grande número de investimentos em diferentes indústrias e empresas, o risco específico da indústria e da empresa é minimizado. Isso diminui a volatilidade do portfólio porque os ativos diferentes devem estar aumentando e caindo em diferentes momentos; suavizando os retornos da carteira como um todo.

"Existe uma estreita conexão lógica entre o conceito de margem de segurança e o princípio da diversificação".

Além disso, a diversificação dos ativos não correlacionados pode reduzir as perdas nos mercados ostentando; preservando o capital para investimentos nos mercados de touro. A otimização do portfólio pode ser conseguida através de uma diversificação apropriada porque o gerente de portfólio pode investir em um maior número de ativos de risco (isto é, ações) sem aceitar mais riscos do que o planejado em todo o portfólio.

Por outras palavras, os gestores de carteira com um montante alvo de risco total podem investir uma maior percentagem dos seus activos em activos de risco com uma carteira diversificada versus uma carteira não diversificada. Isso porque a manutenção de uma variedade de ativos não correlacionados reduz o risco total da carteira. É por isso que alguns dizem que a diversificação é o único passeio gratuito.

Pode sobre a diversificação prejudicar o investimento?

Algumas lições podem ser aprendidas. A diversificação é quase tão grande hoje como a diversificação. É comum que os investidores acreditem que, se uma determinada quantidade de diversificação for boa, mais é melhor. Esse conceito é falso.

Se a adição de um investimento individual a uma carteira não reduz o risco da carteira total mais do que os custos em rendimentos potenciais, então a diversificação adicional seria a diversificação. A maioria dos especialistas acredita em 12 & # 8211; 25 investimentos individuais são suficientes para reduzir o risco não sistemático.

Concentração vs. Diversificação.

Existe um debate entre investidores que acreditam na concentração e aqueles que acreditam na diversificação. Minha opinião é que existem poucos analistas de ações competentes o suficiente para se concentrar em menos de 10 ações.

Concentração intensa não deixa espaço para erros na sua análise. Também inflige uma grande penalidade quando algo imprevisível causa uma redução severa no preço de uma única unidade populacional ou de uma determinada indústria.

Aqueles que se concentram em um estoque estão particularmente em risco. Isso geralmente é feito por investidores que são funcionários ou ex-funcionários de uma empresa. Eles têm um viés emocional que faz com que eles assumam um risco indevido.

Interessado em Dividendos?

Em casos extremos (ou seja, Enron, em 2000), os funcionários perdem o emprego, a aposentadoria e as economias de vida. Esse tipo de concentração extrema é particularmente perigoso.

No outro extremo estão aqueles que acreditam na diversificação sem limites. Possuir muitos fundos de investimento e / ou ETFs pode resultar em possuir centenas ou mesmo milhares de ações. Essa diversificação garante um retorno medíocre ou médio.

Alguns investidores optam por indexar e, assim, assegurar-se de um retorno médio (investimento passivo). Não há nada de errado com esta decisão, se é isso que você escolheu. No entanto, este não é realmente o blog certo para você estar buscando orientação.

Na minha opinião, a diversificação além dos 40 e # 8211; 50 estoques são desnecessários e contraproducentes. Você quer possuir investimentos suficientes para mitigar riscos específicos, mas ainda possui as melhores idéias de investimento.

Muitos analistas financeiros concordam que 12 & # 8211; 25 ações individuais fornecerão diversificação significativa de risco específico. Gostaria de permitir a diversificação adicional para situações especiais, pechinchas de valor profundo, etc .; mas raramente iria além de 30 & # 8211; 35 investimentos individuais. Muito poucos investidores têm a capacidade de acompanhar mais de 35 empresas diferentes.

Você pode ver, acho que há um ponto de encontro no debate entre diversificação e concentração. Normalmente, eu vou estar entre 12 e 30 investimentos individuais. Eu acredito que é o intervalo em que você reduz significativamente o risco específico, mas é capaz de se concentrar nas melhores oportunidades.

A diversificação da carteira é um equilíbrio entre concentração e diversificação. Agora, com uma melhor compreensão da diversificação do portfólio, você pode construir seu plano de gerenciamento de risco e estabelecer sua concentração ideal.

Portfolios do modelo de alocação de ativos do Arbor (AAAMP)

AAAMP Global Value Portfolio.

AAAMP Retirement Growth & amp; Carteira de renda.

AAAMP Treasure Trove Twelve Portfolio.

Três carteiras de alocação de ativos projetadas para poupar tempo! A maior prioridade de cada portfólio é minimizar as cobranças de portfólio. Concentramo-nos em ideias e conceitos inspirados por Benjamin Graham (The Intelligent Investor) e Howard Marks (A coisa mais importante). O foco está na margem de segurança, gerenciamento de riscos, alocação adequada de ativos e evitando erros comportamentais!

Embora o Arbor Investment Planner tenha feito esforços razoáveis ​​para obter informações de fontes confiáveis, não fazemos representações nem garantias quanto à precisão, confiabilidade ou integridade de informações de terceiros aqui apresentadas. O único objetivo desta análise é a informação. Nada apresentado aqui é, ou pretende constituir conselho de investimento. Consulte seu consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento.